Размышления о нефти

Продолжаю размышлять о нефти, несмотря на то что она сейчас гораздо меньше влияет на мой депозит чем можно предположить: под вопросом позиция лишь в 12% от портфеля. Но тема тем не менее очень интересная.

 

FT пишет, что IEA ожидает сохранение превалирования предложения над спросом в течении всего 2016-ого, при таком раскладе думаю рост все-же отменяется. IEA в своем расчете по росту потребления опирается на экономический прогноз IMF(это те ребята которые выкупы Греции считали, "хорошо" считали). Основными причинами они считают удержание добычи странами ОПЕК, выходом Ирана на эту арену, а так-же скромное сокращение добычи странами не входящими в картель.

Из стран не ОПЕК, под давлением урезающихся бюджетов добычи добыча падает везде(почти?) кроме РФ и Бразилии(для справки, девальвация именно валют этих стран сильнейшая). В США падение естественно самое острое(последние месяцы, г\г прирост), сланец быстрее всех сохнет, и требует постоянных вливаний денег. Более того бакс дорожает.

Есть два момента, которые я считаю сложатся не так как рассчитывает IEA(не то чтобы я был умнее IEA, просто IEA почти наверняка ошибется, а я пытаюсь угадать как и куда), более того их функция примерно такая-же как планирование бюджета: их расчет не для спекулянтов. Это фундамент на который надо могут опираться нефтедобытчики, следовательно политическая роль IEA сбалансировать вопросы спроса и предложения(как у IMF была роль не дать разразится кризису, а не точно рассчитать Греческие потребности и аппетиты).

Ну так вот. Момент первый, я думаю добыча в США схлопнется быстрее чем ожидание IEA, среди прочего из-за ожидания IEA. :)

Момент второй, OPEC нужна прибыль, и они могут ее увеличить подрезав добычу. Сократив добычу на 10%, думаю они поднимут цену более чем на 50%. Причина этого НЕ делать заключается в том что они готовы страдать материально чтобы охладить рост добычи стран не ОПЕК. Иными словами я считаю что в какой-то момент ОПЕК сократит добычу(в этом смысл существования ОПЕК), вопрос на сколько и когда.

П.С:
Это все всего-лишь размышления, такие домыслы безусловно нельзя торговать. А что делать с Лукойлом я скорее всего буду решать по графикам как самого Лукойла так и нефти с рублем.

 

Оригинальный пост в группе с возможностью комментировать: здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную