Думаю НЕ последний пост про вирус

...но первый "без нагнетания". Из-за ряда параметров, я считаю что для рядового инвестора оценка риска была мало реальной, те кто решил забить и просто докупали - заработали больше, и оказались правы, как обычно и бывает. Но остаются форс мажорные обстоятельства которые могут высосать портфель так сильно, что в долгосрочной перспективе - лучше бы были шуганными. Разумеется речь о тех кто пользуется плечами. В моих клиентских портфелях не было ни одной сделки за этот временной отрезок.

Прежде всего, если не произойдет каких-то форс мажоров, то риски вируса сошли на нет. Убежден сегодня нас тоже ждет хороший рост. Что изменилось, кроме того что рынок УЖЕ отрос со дна? Изменилась динамика распространения.

 

Темп прироста зараженных упал в два раза внутри Китая, и продолжил падать за его пределами. Я писал что жду падения темпа, но не мог знать когда он случится. Он случился. До того как он случился, "без новостей" - значило прирост в том-же темпе(50% в день, 36 дней на всю планету), и в общем свежие данные все оправдывали опасения. На текущий момент - "по инерции", и "без изменений" - это позитивное направление.

Если бы темп упал на несколько дней позже, под серьезными ограничениями могли бы оказаться многие города Китая, и быть может не только. И пока есть рост на 50% в день, все именно так и выглядит. Так-же с точки зрения проблемности самого вируса - он без сомнений самая стремная штука за последние МНОГО лет. Эбола - просто шутка на его фоне. Перед Китайцами можно снять шляпу. Очень быстро в карантин отправилось.. 50 000 000 человек, и вместе с иными ОЧЕНЬ решительными действиями(включая использование экспериментальных препаратов например производства Gilead) помогло взять проблемы под контроль, и на днях количество выздоровевших превысит число умерших.

 

Теперь пара слов о том что я делал, и о том что там правильно и не правильно, и что правильно дальше. Начну с некоторой предыстории..

Мой последний тяжелый убыток был осенью 2018-го, когда все сильно падало, в общем без особых причин.. Я совершенно верно прогнозировал восстановление котировок, и пытался переждать обвал.. Увы- плечи были слишком большими, и в определенный момент мне пришлось резать убытки просто чтобы выжить, в результате чего я потерял 30% в 2018г. Это цена высоких плеч.. Правда это-же позволило заработать абсолютно рекордную прибыль в 2019г, и например аж 24%(!) в январе 2020*. Иными словами - это больше риска, но это один из тех инструментов который в среднем позволяет мне более чем удваиваться каждые два года.

Кто-то скажет что зря закрыл лонги тогда.. Ну по факту типа зря, но вот до этого у меня был урок в 2016-ом. Я правильно(почти) идентифицировал дно нефти, не по цифрам, но по месяцу(!). И накупил нефть.. И собирался не закрывать ее КАК МИНИМУМ до 40+(а набрал по 30 с маааленьким хвостом).. Увы меня просто вынесло по маржин колу, в тот день который был дном. Это произошло весной, я потерял половину суммы своих депозитов. Внес в правила некоторые ограничения по размеру заемных средств, и.. Год тем не менее был очень благодатным и завершился он с шикарной прибылью.. Но сейчас таких возможностей на рынке почти нет, ну - я не вижу..

 

Какой вывод? Вывод такой что если вы агрессивно пользуетесь плечами, то не можете себе позволить игнорировать рискованные сценарии. Даже если Ж придет реже чем раз в десять лет, она придет.. А я со счета живу, и потерять скажем 2/3 - категорически хреновый сценарий, есть все шансы что из такого придется выбираться более двух лет. За последние.. Лет семь, у меня не было ямы глубже чем пол года(чем пол года в будущее, в прошлое - были: 18-ый весь был стагнацией, а потом был убыток, 2016(то что описал выше)).

А что я сделал неправильно? Ну я вчера правильно закрыл шорт, на открытии. Очень вовремя. И перед этим открыл в общем тоже ничего. Но вот зачем-то вчера-же открыл его снова(точней знаю зачем и почему, рынок опять начала падать - а на тот момент позитивных новостей чтобы это дело перевернуть у меня не было, а причиной закрыть шорт был ночной рост СП500). Что дальше? Ну - это был убыток.. Выходит если бы я ничего не делал было бы лучше. Что-ж, меня это не удивляет. За то я убрал риск очень глубоких потерь, а еще весь вирусный негатив еще не отыгран, и я обоснованно предполагаю что он теперь позитив(темп распространения упал). Это значит что на открытии можно открыть предельно допустимые риск менеджментом плечи, и попытаться получить хорошую прибыль. Никто не обещает что она будет, но я думаю Risk:Reward просто исключительный.

 

Всем грамотных!

*- Важно, отчетный период у меня идет по "полным неделям", так удобной подсчитывать результаты по сумме счетов. Т.е. январь у меня начался 30-го декабря, и закончился в последнюю пятницу. А убыток то как раз был в понедельник.

 

Оригинальный пост с доступом к комментариям: здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную