Инвестиционный подход

Мой инвестиционный подход к российскому рынку в нынешней обстановке предусматривает баланс между двумя крайностями:

Крайность №1: вторжение в Украину, нефть 35$/bbl. Отключение от свифт, и массовый легализированный дефолт по внешним займам.

Крайность №2: мир на Украине, нефть 140$/bbl. Соответственно снятие санкций.

Не одна из крайностей не кажется мне реальной в ближайшее время(вторая крайность скорее всего станет реальностью через годы), а первая почти наверняка никогда не реализуется.

В целом, я считаю что несмотря на риски наш рынок крайне недооценен, как минимум для инвесторов живущих на рубли.

Интересующие меня акции я делю на две категории: внутреннее потребление и экспорт.

Интересующие меня экспортеры:
Мечел, Распадская(Спасибо Элвису), Уралкалий.
Внутреннее потребление:
Сбер, Автоваз.

В портфеле у меня есть бумаги из обеих групп, с сильным перевесом в пользу первой. Еще несколько бумаг не из списка, которым нужно много объяснений и которые я скоро продам или которые занимают маленькую долю портфеля.

Еще из внутреннего потребления есть Русгидро, которой пока нет у меня в портфеле, но которая вероятно скоро там окажется.

В целом мой подход таков: медленно и плавно распродавать экспортеров и покупать внутренний рынок по мере роста стоимости нефти, со сбербанком ближе к концу очереди из-за его банковской натуры которая первая принимает на себя удар и последняя приходит в себя.

П.С:
Мне никто на ушко не шепнул что нефть нашла дно, можем еще сгонять вниз со всеми вытекающими.

 

Оригинальный пост в группе с возможностью комментировать: здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную