Мысли Вслух №11

1. Геополитические факторы. Тоже что я пишу несколько месяцев.. Сидим на пороховой бочке в виде вялотекущего конфликта который может как быстро разрешится(мало вероятно), так и ярко полыхнуть с усилением санкций(тоже мало вероятно).

2. Нефть. Немного отросла, поцеловала хаи.. В общем ничего внятного против роста нефти на графике невидно. С фундаменталом сложнее, но спрос в США будет явно расти быстрее предложения. Шансов на полное переполнение хранилищ в США я почти не вижу(Я не знаю сколько свободного места в хранилищах, или как просто их создать, сужу по графику цены). Есть большая вероятность что в Йемене будет новый вялотекущих конфликт на годы(да еще один). Из того что я помню из жизни в Израиле, когда Арабские ребята очень напрашиваются на конфликт на своей территории(то что они смогли быстро захватить можно считать их территорией) они год к тому что их будут долго "долбать с воздуха". А из тех кто имеет опыт войн на земле с ними никто в ближайшее время воевать не будет(масштабная НАТОвская операция их бы выбила, авиаудары вряд-ли, как минимум не быстро).

3. Рубль. Ставка полтора почти ожидаема(я "ставил на 1%, но ставил не деньги)), и я бы предположил что рубль здесь более или менее в равновесии если бы не предыдущий параграф. Если нефть продолжит не падать то рубль с большой вероятностью пробьет 50. Кстати, ожидаю в этом году увидеть 8% и менее. В 16-ом новый рекорд (ниже 5.5%).

4. Отрасли. В следствии продолжающегося укрепления курса рубля, мне кажется акции класса "внутреннее потребление" опять будут в цене. С Экспортерами соответственно не так хорошо, хотя за нефтью вверх с большой вероятностью поползут нефтяники. Кроме Сургутапрефа)
Оставил то что написал в прошлый раз, ибо актуально абсолютно. Но есть что добавить: особенные бенефициары силы рубля импортеры, банки, и авиаперевозчики(из того что пришло в голову).

5. Разное. Я не люблю акции компаний которые добывают в России нефть, т.к. при ее росте, против них очень часто работают два фактора, уменьшающие этот позитивный эффект: рост рубля, и рост пошлин. Хотя в целом, дорогая нефть все равно лучшем для нефтяников чем дешевая, особенно актуально для суперзакредитованной Роснефти(и ставки упадут, и долг почти весь валютный). Нравится Мечел, есть крутые прогрессы с договоренностями, остался лишь Сбер. Договоренность с ним + отчет за первый кв(должен быть хорошим) должны быть причиной основательного роста. Сила рубля риск для Мечела, очень большой.

6. Личное: Уменьшил разнообразие портфеля до своих целевых пяти акций: МечелП, Аэрофлот, МосЭнерго, МВидео, АвтовазП. Все позиции нравятся очень, планов что-то меня пока нет. Допускаю повторения нефтяного эксперимента только теперь на ФОРТС, и с расчетом на недельные а не дневные графики(ну очень страшное закрытие все равно может повлиять но точку зрения, если я вообще туда полезу).

 

Оригинальный пост в группе с возможностью комментировать: здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную