Мысли Вслух №18

1. Монетарная политика запада, и мы- Так или иначе такие структуры как США, Япония и Еврозона печатают очень много валюты. Выход Греции из зоны евро(который есть базовый сценарий при условии отсутствия договоренности). Должен лишь увеличить объемы напечатанного, но кстати говоря это тем не менее не компенсирует дефицит ликвидности(credit crunch) в Еврозоне.
Нынешний кризис, который тянется с 2010г по сути моя Альма Матер финансовых рынков, я начинал работу на западных площадках. Принципиально в реакции рынка ничего не изменилось: "Верх безопасности" это японская йена(укрепилась против доллара), верх "опасности" евро. Ослаб против доллара. Естественно нефть и биржевые площадки страдают, и относятся к категории риска.

Т.е, включена сильная корреляция по "рискам". Торговля на западе стала "Risk On", "Risk Off". При усилении риска, падает евро, биржы, и сырье кроме драгметаллов. Дорожает йена.
При ослаблении риска на оборот.

Как это влияет на нас? Гуру Элвис в Аленка Капитал считает что никак, с чем я не солидарен: если вы держите идейные бумаги конечно не стоит их бросать, и даже если вы инвестировали в наиболее уязвимый финансовый сектор наверное тоже. Как бы не вышло так-же как с рейтингами: припали на срок от часа до дня, и выросли выше прежнего.

Если бы я хотел купить что-то, я бы повременил. Продавать на Греции рискованно. Кстати из ущерба который это нам наносит: Евро становится дешевле, дорожает доллар. Наш внешний долг в основном долларе, в котором дешевеет нефть.

Выход правда открывает прецедент и делает реальной катастрофу, но ее скорее всего не допустят. Катастрофа- выход Испании и Италии по Греческому сценарию, там тоже все не слава богу с кредитами и экономикой.

USDRUB- Естественно на этих новостях доллар укрепится против рубля. Кстати против евро может укрепится рубль. В целом я давно пишу об ослаблении рубля против доллара, вот оно..

ММВБ- Думаю продолжит колбасится где колбасится, в течении недели. Вероятно вначале скакнет вниз.

Разное- "Кризис" может предоставить вход желающим купить Сбербанк. Моим фаворитам типа Мечела И Черкизово этот кризис пока не почем: Я реально не могу сказать они бенефициары или нет. Им плохо от вреда нашей экономике, но хорошо от слабого рубля.

Личное- Я заканчиваю месяц последней полной неделей. Наконец-то сломил тенденцию убыточных месяцев(март, апрель, май) и закрыл месяц в мелкий но плюс, плюс даже с учетом инфляции.

 

 Оригинальный пост в группе с возможностью комментировать: здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную