Мысли Вслух №26

1. Зарубежные площадки. За 25 выпусков(в скольки из них я покрывал S&P?), я лишь раз писал что S&P как мне кажется смотрит вниз, или быть может не разу. А лишь пару раз писал сомнения о наличии восходящего тренда. В общем, сейчас неделя закрылась ОЧЕНЬ слабо. Вероятность на коррекцию на мой взгляд самая высокая за весь текущий год. Индекс страха(VIX) взлетел на 48% за день, на моей памяти это рекорд. В целом такие дела так-же плохи и для нефти, но у каждой медали есть две стороны: слабость биржи понижает вероятность на повышение ставки. Рост экономики и падение безработицы мало совместимы с паникой на рынке. Сегодня была именно она.

Шанхай тоже грохнулся, хотя еще не ощутил на себе всю тяжесть обвала США. Тоже самое могу сказать и про Европу.

2. Нефть. Она валится, это видимый по графику факт. Новый из года. Обычно слабость рынков передается и сырью(если рост сырья не является причиной слабости рынков), но сейчас мы в сложной ситуации когда это нельзя сказать однозначно: слабость рынков повышает вероятность продолжения слабой монетарной политики ФРС США. O QE4 говорить пока рано, но растет шанс на не повышение ставок в этом году. Такие ожидания должны ослаблять доллар, и укреплять сырье. Мне кажется вполне возможным касание низов 2009, к 35-и. Кстати между американской WTI, и европейской Brent есть спрэд около 5-и $, которого не было в 2009. Кого из них можно ждать на 35, я не знаю. Может никого, может оба до 30 долетят. Очевидно что так низко остановится они не смогут.

3. Рубль. С такой нефтью, думаю все понятно. При нефти на 35-и, 75-80/$ вполне реально. Естественно в моменте. Кстати, "мой гениальный совет ЦБ"(они и сами знают, но вряд-ли сделают): выкупать не рубль на бирже, а выкупать за валюту долг наших эмитентов за рубежом по рыночной цене, что сильно дешевле номинала. Естественно выкупать не трэш, а долги госкомпаний. Каждый $ потраченный на эту процедуру уменьшит внешний более чем на $, и чем выше наши ставки, тем дешевле можно выкупить этот долг.

4. Наши площадки. С RTS все понятно, вниз за нефтью. С ММВБ сложнее, опять играем в "внутреннее потребление/экспортеры", где первое вниз второе вверх. Укрепление нефти думаю должно тянуть все вверх.

5. Как я писал раньше, я намылился переквалифицироваться в большей степени в инвестора и в меньшей в спекулянта.. Почти целиком это сделал, кстати для справки: я вообще пришел на ММВБ просто чтобы купить акций Сбера, очень нравится компания. С крымоисторией стало ясно что так просто дело не пойдет, и пришлось шаманить. Ясно что результат сильно обогнал отдачу акций Сбера. :)
Вот и сейчас, неделя убытков(причем каждый день были убытки). В Четверг неудачно зашортил Сбер, в пятницу сдал часть внутреннего потребления и нбрал экспортеров. Уменьшил: Мечел(просто потому-что падает, возьму еще), МВидео(всеравно бумага супер, но щас нужна защита от девала). Набрал: ГМК, Северсталь, ММК, Уралкалий. Т.е. бумаг опять аж 10. :(
Не ожидаю роста депозита в долларах, но ожидаю роста в рублях на следующей неделе.

Всем грамотных, и взвешенных решений! :)

 

1. Зарубежные площадки. За 25 выпусков(в скольки из них я покрывал S&P?), я лишь раз писал что S&P как мне кажется смотрит вниз, или быть может не разу. А лишь пару раз писал сомнения о наличии восходящего тренда. В общем, сейчас неделя закрылась ОЧЕНЬ слабо. Вероятность на коррекцию на мой взгляд самая высокая за весь текущий год. Индекс страха(VIX) взлетел на 48% за день, на моей памяти это рекорд. В целом такие дела так-же плохи и для нефти, но у каждой медали есть две стороны: слабость биржи понижает вероятность на повышение ставки. Рост экономики и падение безработицы мало совместимы с паникой на рынке. Сегодня была именно она.

Шанхай тоже грохнулся, хотя еще не ощутил на себе всю тяжесть обвала США. Тоже самое могу сказать и про Европу.

2. Нефть. Она валится, это видимый по графику факт. Новый из года. Обычно слабость рынков передается и сырью(если рост сырья не является причиной слабости рынков), но сейчас мы в сложной ситуации когда это нельзя сказать однозначно: слабость рынков повышает вероятность продолжения слабой монетарной политики ФРС США. O QE4 говорить пока рано, но растет шанс на не повышение ставок в этом году. Такие ожидания должны ослаблять доллар, и укреплять сырье. Мне кажется вполне возможным касание низов 2009, к 35-и. Кстати между американской WTI, и европейской Brent есть спрэд около 5-и $, которого не было в 2009. Кого из них можно ждать на 35, я не знаю. Может никого, может оба до 30 долетят. Очевидно что так низко остановится они не смогут.

3. Рубль. С такой нефтью, думаю все понятно. При нефти на 35-и, 75-80/$ вполне реально. Естественно в моменте. Кстати, "мой гениальный совет ЦБ"(они и сами знают, но вряд-ли сделают): выкупать не рубль на бирже, а выкупать за валюту долг наших эмитентов за рубежом по рыночной цене, что сильно дешевле номинала. Естественно выкупать не трэш, а долги госкомпаний. Каждый $ потраченный на эту процедуру уменьшит внешний более чем на $, и чем выше наши ставки, тем дешевле можно выкупить этот долг.

4. Наши площадки. С RTS все понятно, вниз за нефтью. С ММВБ сложнее, опять играем в "внутреннее потребление/экспортеры", где первое вниз второе вверх. Укрепление нефти думаю должно тянуть все вверх.

5. Как я писал раньше, я намылился переквалифицироваться в большей степени в инвестора и в меньшей в спекулянта.. Почти целиком это сделал, кстати для справки: я вообще пришел на ММВБ просто чтобы купить акций Сбера, очень нравится компания. С крымоисторией стало ясно что так просто дело не пойдет, и пришлось шаманить. Ясно что результат сильно обогнал отдачу акций Сбера. :)
Вот и сейчас, неделя убытков(причем каждый день были убытки). В Четверг неудачно зашортил Сбер, в пятницу сдал часть внутреннего потребления и нбрал экспортеров. Уменьшил: Мечел(просто потому-что падает, возьму еще), МВидео(всеравно бумага супер, но щас нужна защита от девала). Набрал: ГМК, Северсталь, ММК, Уралкалий. Т.е. бумаг опять аж 10. :(
Не ожидаю роста депозита в долларах, но ожидаю роста в рублях на следующей неделе.

Всем грамотных, и взвешенных решений! :)

 

Оригинальный пост в группе с возможностью комментировать: здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную