Мысли Вслух №43

Никаких новостей прям из ряда вон до меня не дошло, но графики мировых площадок за неделю довольно уродливые и причиной тому пятница. В пятницу попадало все, и сильно. К сожалению не могу сказать ничего осмысленного о глобальном движении ликвидности, но динамика цен облигаций правительства США, и курса JPY свидетельствует о глобальном бегстве из рисковых активов в более безопасные, иными словами "risk off". Вероятно инвесторы готовятся к серии роста ставок ФРС, и распродают длинные облигации и другой риск.
Чуть подробнее: Поплохело индексам акций США, Европы, Японии. Любопытно что Китай на это клал. За неделю Йена не изменилась к доллару, но сильно упала в пятницу. Наверное можно предположить что распродажу у нас устроили глобальные инвесторы, особенно логично с учетом того факта что любимчики глобальных инвесторов Сбер и ГМК в лидерах падения.

Нефть за неделю без изменений, я не знаю на сколько процентов она упала, но сейчас изменение лучше считать в долларах: 36 или 38- разницы почти никакой, всего два доллара. На мой взгляд разворотом пока не пахнет, и ничего общего с тем что было в 2009 сейчас нет. Говорить что мы на текущих уровнях на долго я не возьмусь, но в 2009 было \ясно\ что цена не надолго, из-за страшных контанго доходящих если я н ошибаюсь до 12 долларов в месяц*(т.е. в один и тот-же момент разрыв стоимость контрактов двух рядом стоящих месяцев составлял до девяти долларов), сейчас этим и не пахнет**, и график на разворот даже не намекает. Думаю перед ростом должен быть сильный прокол вниз.

 

Рубль держится очень крепко, т.к. стараниями ЦБ нет дефицита валюты в банковской системе, зато есть дефицит рублей. Да собственно и ставочка в 11% мягко говоря не способствует росту кредитования. Впрочем М2 тем не менее растет. При этом в реальных ценах в стране все плохо, инфляция естественно бушует страшно. Безработица подросла. Завтра выходит какой-то бухбаланс Сбера, может он может пролить свет на состояние экономики. В целом у меня ощущение что с такой нефтью раньше станет хуже чем лучше. Думаю шортить завтра Сбербанк. Но естественно не overnight, и очень аккуратно.

ММВБ сильно укатали в пятницу, как и все остальные площадки, предположение о том какие силы это сделали я озвучил. Я думаю что в первые дни последней полной торговой недели мы нащупаем дно и бодренько взлетим, вероятно больше других взлетят укатанные. Из рисков правда- слабость экономики.

Эта неделя была для меня убыточной из-за пятницы. Сидел с плечами в Сургутнефтегаз П и плевал в потолок высокомерно смотря на падающий рынок. Пока за последний час мой сурик преф не укатали на бешеных объемах. Радует лишь что укатали сильно меньше чем скажем сбер, и соответственно если мы нащупаем широкий разворот то переложившись к примеру в Сбер, я таки переиграю рынок. Но впрочем это мечты, т.к. если я даже на всю катушку сейчас переложусь в Сбер, долго я в нем не усижу т.к. вижу немалые риски для динамики цены.

 

В целом сурик преф мне нравится, но завтра буду ориентироваться по графику. Скорее всего сдам с надеждой поймать ниже, и очень вероятно еще встану в шорт по Сберу. Еще положил глаз на ТМК, причем по всей вертикали: понравился график, бумага понравилась чтобы посидеть в лонге некоторое время И бумага понравилась для ИИС. Это просто любовь, хоть и не с первого взгляда: долг некрасивый, но рейтинг хороший и компания дивидендами акционеров балует. А капитализация укатана в лучших традициях панических продаж.

Всем аккуратности, и смелости.

 

Оригинальный пост с возможностью комментировать - здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную