Мысли Вслух №7

1. Перспективности отраслей. Когда я только начинал писать "Мысли Вслух", рубль был ощутимо дешевле чем сейчас и экспортеры были страшно недооценены. Тогда моим тезисом была балансировка портфеля между экспортерами и внутренним потреблением. Мне кажется сейчас эта модель сильно ослабла, гораздо большее значение теперь имеют конкретные бумаги чем их отрасль.

2. Мне кажется что Украина скорее на пути к исполнению Минских договоренностей чем на пути к новой войне, но я могу сильно ошибаться. Этот фактор стал гораздо более трудно анализируемым чем раньше, что на фоне падения его значительности делает прочтение массивов новостей на эту тему очень неблагодарным занятием которое усугублено дефицитом адекватного материала(его и раньше то не густо было). В общем если жахнет, то опять заработает тема экспортеров.

3. Нефть. Есть все шансы что будет новое дно(более низкое), и есть риски на резкий рост(Йемен). Мне кажется последнее очень маловероятно, а первое просто маловероятно. Но скорее всего для адекватного роста цены- потребление наконец-то должно превысить предложение. Этого можно ждать ближе к Июню(сезонный фактор). Но в целом на мой взгляд главный инструмент для понимания нефти это график. По нему нефть вяло падает.

4. Рубль. Рубль стабильно укрепляется несмотря на всю колбасню с нефтью и пророчества АНАЛитиков что "щас кончятся налоговые выплаты и рублю придет !@#$%&". Рублик не сыпется, потерял корреляцию с нефтью и укрепляется. На мой взгляд есть все шансы что процесс продолжится, но: нефть падает, рубль растет(это факт). Вечно так не будет. Это не значит что должна вернутся "привязка" к какому-то значению, просто если нефть не развернется или как минимум не остановит падение рубль начнет падать.

5. Мечел. Во вторник ожидается большая новость, и скорее она будет позитивной чем негативной: я полагаю что суд не состоится. Вероятно на этом бумага вырастет.. У меня там меньше 20% портфеля, быть может доберу.

6. Из личных планов уменьшить количество Системы в пользу Мечела, быть может сдать автоваз(которого совсем копейки, но есть другие очень перспективные бумаги здесь и сейчас,а я принципиально не держу больше пяти бумаг).

 

Оригинальный пост в группе с возможностью комментировать: здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную