Несколько мыслей

Месяц назад я писал что считаю уместным держать значительную долю средств поближе к QE.. Что себя более чем оправдало. Однако Трамп оказался в Ж из-за своего отношения к COVID, и теперь срочно нужен внешний враг в лице Китая. В общем в битве "Экономический цикл, и общая экономика против монетарной политики" - на поле боя котировок я однозначно делаю ставку на ФРС. И до текущего момента это было выгодно.

 

Но с учетом уже довольно мощного отскока, и проблем Трампа с Китаем - я думаю что сокращение западных позиций может быть очень уместным. Я много раз писал что в долгосрочной перспективе мои самые любимые идеи в РФ это ТКС и Яндекс, но в текущих условиях еще хочу обратить внимание на АФК систему. Несколько слов о всех троих:

Яндекс пострадал краткосрочно от COVID, долгосрочно - может даже получил ускорение к своим стартапам т.к. люди больше сидели в интернете. Но.. Стоит бумага дороже чем до COVID.

ТКС мне очень нравится по 1700, и уж тем более нравится по 1070. Но надо понимать что бизнес компании будет в числе первых пострадавших..

В общем Яндекс - хорошо но не дешево. Тинькофф дешево, но пострадал. А вот АФК Система! Почти все бизнесы оказываются только в шоколаде от COVID: МТС, Медси, бумажных пакетов с доставками думаю тоже надо больше. Про Озон - молчу. Пострадает конечно ДМ. Может на этом даже все. При этом АФК - компания с большими долгами, и однозначно в числе первых кто выигрывает от понижения ставки. Вывод?

Фундаментально АФК выигрывает от COVID, и продается со скидкой..

Хорошего дня, хороших выходных.

 

Оригинальный пост с доступом к комментариям: здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную