Несколько мыслей вслух о МечелАП

 Больше информации по компании вот в этой группе, туда пускают почти всех с живыми лицами (бесплатно).

 

Кучу рисков можно придумать кому угодно. Инвестиции это игра с Risk:Reward. На текущий момент +200% за два года с Мечелом(исходя из ставки 4,5%), и ДД скажем - 7 афтертакс, т.е. грубо где-то 20р дивиденд до налога - вполне реально.

Далее про риски - ну, я бы сказал их сегодня меньше чем когда либо. Мы в первый раз смотрели на живую компанию в 2016, с коксом 400 - но тогда был риск обвала кокса, и он реализовался.

До этого, и после этого(до текущего момента) - Мечел живой труп. Щас компания жива, да еще и явно близка ко "дну цикла", где тем не менее может зарабатывать и платить дивиденды. Риски есть, но он есть везде.

Если смотреть с горизонтом год+ - рисков не больше чем у многих компаний, а потенциал очень крутой.


Прорывная идея в Мечела как раз есть: его цена, которая НЕ соответсвует здоровой компании. Получить дивиденд(ну щас зависит от оценок), а далее - получить дивиденд без переоценок за 2021 около 20р - вполне реально, и не заоблачно. Может быть много больше(может быть и меньше). От текущих это 25%, при ставке 5,5% и ожидании снижения. Если это не прорывная идея - то конечно буду рад если подскажите что сейчас Ленэнерго по 9.

Хрустального шара нет, и все может пойти на юг.. Но по мне шансов на хороший дивиденд сильно больше 50%(а это +200% легко), а негативный сценарий - вряд-ли даже минус 50%. Ну и кстати намек на ясность по дивиденду за этот год будет после МСФО за кв2.

 

Я бы распределил результаты за.. 20 месяцев(ясность по дивиденду за 2021-ый), так:
15% +200%
45% +100%
30% 0
10% -75%

0,15*3+0,45*2+0,3*1+0,1*0,25 = 1,675

Мат ожидание в +67,5% за 20 месяцев. С цифрами можно поигратся.. От балды я сначала нарисовал нелогично большой вес в крайние случаи. Я думаю все-же до 240(-дивиденды) - скорей не доедет чем доедет. Но вот до 190 + дивиденд - скорей да чем нет, т.е. я бы реально прикинул что-то типа +150% как 50%, и скажем без изменений тоже 50%. Это +75% усреднено. Но это все будет меняться по мере выхода отчетностей, операционных данных и т.д. Это не кости которые кидаются щас. И если нужен миллион акций, и меньше лезть не хочеться - риски растут. Если 10к хватит - то Мечел Супер идея(конечно даже половину депо туда много, но треть можно вполне. У меня на текущий момент 25% моих денегв МечелАП, но я использую плечи. т.е. от портфеля - меньше).

 

П.С:
Те доли которые я "посоветовал" конечно не индивидуальная бла-бла, а если реально - то уместны только в портфели с высокой толерантностью к риску. Шанс потерять почти все вложенное мал, но вполне реален.

 

Оригинальный пост с доступом к комментариям: здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную