По поводу потенциальной сделки ОПЕК+

Несколько слов по поводу потенциальной сделки ОПЕК+, 10-15 миллионов бочек, и т.д.. Прежде всего, из-за чего все развалилось в оригинале? Однозначно мы знать не можем, но мы знаем что Сечин всю дорогу был против сделок т.к. из-за этого теряется доля рынка, и наращивается неэффективной(дорогой) добычей в США на крыльях QE.

 

Был ли конфликт между РФ и Саудитами - мы не знаем. В целом поведение РФ кажется вполне последовательным.

Что изменилось теперь? По разным оценкам мировое потребление упало в пределах 20 бочек в день. Это 20%. За два месяца такими темпами придется найти где сохранить 600 000 000 баррелей. Не думаю что есть такие мощности в мире, да и в конце концов вряд-ли все хранилища стоят пустыми. Не говоря о логистике. Часть танкеров например тупо работает.

Отсюда можно сделать вот какой вывод.. Текущее падение потребления абсолютно беспрецедентно для последних десятилетий. И сокращение будет или по договоренности, с сохранением цен. Или с нефтью по 15, причем не из-за того что "стало дешево", можно качать и по 15. А из-за того что некуда девать. И кстати тогда уже может быть и 5$. Потому-что девать ее некуда совершенно.

Далее, по поводу "10-15 млн баррелей".. Ну начнем с того что ОПЕК+ это более сорока бочек. Далее, мы знаем что будут переговоры американской нефтянки в белом доме, и вроде в эту ОПЕК+ будут звать кого то еще. Я думаю что в прежнем формате(ОПЕК+ РФ) - резать добычу неинтересно. Но если смогут подтянуть еще миллионов 20 - то КРАТКОВРЕМЕННОЕ сокращение на 1/6, скажем с 60 до 50 - пожалуй реально.

Из-за прошлого объема(0,3 еще от РФ хотели?) поссорились когда не так прижимало. Ну была нефть.. 50, ну упадет на 40.. Но несколько дней назад она была 22, и если ничего не делать теперь ясно что будет ниже т.к. девать ее некуда совсем. Положение дел изменилось.

 

Вывод? Я думаю что сократят, и думаю цену это очень поддержит.

 

Оригинальный пост с доступом к комментариям: здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную