Продолжение прошлого поста

Думаю, это второй из трех постов цикла "инвестиции с нуля". Первый - здесь.

 

Было много всяких обсуждений/вопросов в комментариях, думаю для ответов на них будет отведен отдельный, заключительный пост. А сейчас, обещанное:

Как имитировать индекс? Во первых в индексе DJIA который я вам предлагаю всего 30 бумаг. Все есть на СПБ(не забудьте заполнить форму об отсутствии налогового резидентства США, чтобы платить меньше налогов на дивы). Чтобы(почти) идеально скопировать индекс вам нужно около 180k $, что кстати совсем не сложно для относительно крупного капитала. Но вам совсем не обязательно копировать индекс идеально, достаточно начать с приближения.

Полагаю многие слышали бредовый тезис о том что лишь несколько бумаг ответственны за весь роста индексов, и эти бумаги очень тяжело найти? Люди которые это придумали или хотят вам что-то продать, или не знают о чем говорят, или просто дебилы. Те бумаги которые двигают сильней всего имеют в нем самый большой вес. Кто бы мог подумать что Эпл вес которого максимальные 8%, двигает DJIA больше чем аптека с 1,2%?!

И так. Нам нужно "имитировать" индекс DJIA (тикер ETF-а - DIA, название индекса Dow Jones Industrial Average). В оригинале помним что наша цель - 40%. Если пользуемся плечами в 15%, цель - 46%. Думаю работая в РФ, с плечами так:
Не больше 10%, и в рублях. Дело в том что у инвесторов с улицы дорогие кредиты. 12%+ легко. И так. Раз 40% от портфеля в DJIA, портфель с плечом 10% значит 44% от наших денег(скажем это 740 000р, или 10 000$) -отправляются в DJIA. Более дорогой займ в рублях окупается тем что при обвале котировок - рубль обычно девальвируется, и вы оказываетесь более устойчивыми к кризису. Я у брокера занимаю в рублях, правда под договорные 8,5%..

 

Идем сюда (или в любое другое место где есть данные о весах бумаг в индексе).

 

И считаем сколько нам надо куда вложить. Сортируем конечно по весу.. Первый Эпл. 8%. 10 000 х 0,44 х 0,08
В эпл надо вложить 352$. Яблоко стоит 384$(Хера недавно 200 было(за время написания поста улетел на 400, думаю хороший отчет))). Очевидно берем одно Яблоко.. И так начинаем с самых крупных, и если что-то останется доходим до мелких. Самые крупные имеют самое большое влияние на индекс.

Далее когда нам надо будет балансировать, продавать будем самые большие "переборы", а если их нет - просто самые малые веса. Чем больше будет портфель, тем точней мы скопируем индекс.
Если "перебор" - дорогое неделимое яблоко, продадим бумагу подешевле..

На самом деле начинать процедуру можно с любых денег: если у вас 30к, и вам надо вложить 13 200 рублей в DIA - вы можете идете по списку, и покупаете самое дорогое на что хватает денег. Например одна акция Dow Inc стоит 42$.

Аналогичный алгоритм я предлагаю для инвестиций в Россию. 60%, или 66% если с плечом в 10% от нашего депо идет в индекс ММВБ. Его веса тоже можно посмотреть. Например,
 вот здесь (нужно скачать эксель файл).

 

Если у вас 100к, то в ММВБ отправится 66. Идем по порядку, и подкупаем сколько чего надо начиная с самых крупных. ГМК нам надо 10к, а он стоит 19 500.. Берем 1, и потом останемся без какой-то мелочи. Не страшно, купим когда придут дивиденды, или через месяц. бОльшую часть акций можно купить довольно точно в соответствии с целью, в РФ они дешевые, и лотность - всего 10 штук. Думаю почти идеальной копией ММВБ будет портфель из 150к.

Стоит ли вся эта возня экономии в 1 000р комиссии в год(если у вас 100к рублей)? Нет, не стоит. Но разобравшись, времени это будет брать не много + вы хоть будете знать что купили. А когда портфель будет стоить пару тройку миллионов, 20-30к экономии в год уже может и будут стоить этих затрат. Когда(если) он дойдет до 30 млн - цена вопроса будет еще больше. Имея среднюю доходность в 15% в год(думаю с таким подходом она будет больше, вероятно 15% она будет реальной, после инфляции), и внося 10к в месяц вы доберетесь до первого миллиона на шестом году. Через 10 лет будет 2,6. Если доходность выйдет 20% - будет 3,4 млн. Если 10% - 2,0(очень пессимистично). И так если вы вносите по 10к в месяц, то экономия на комиссии обслуживания пассивного ETF уже принесет вам 2-3 дополнительных месячных внесения в год. Уже не такие и копейки, м?

Дополнительное преимущество такой схемы - отсутствие лишней прокладки между вами и деньгами. Не думаю что есть реальный риск какой-то большой фигни, но все-же иметь долю в бизнесе.. Как-то понятней чем иметь кусок ETF. К тому-же у нас сфера ETF очень мутная, и непонятно как регулируется. Если у вас нет возможности работать с ИИС, я бы предпочел счет в IB, и балансировку между DIA/QQQ/SPY + Vector's Russia/MSCI Russia - там ETF прозрачны, хорошо регулируются и очень дешевы. Возня не стоит свеч.

 

Как-то так.. Продолжайте нести инвестиции в массы, и поздравляю с отчетом держателей Яблока и Фейсбука(у меня кстати есть последний)..

 

Оригинальный пост с возможностью комментировать - здесь.

Если у вас 100к, то в ММВБ отправится 66. Идем по порядку, и подкупаем сколько чего надо начиная с самых крупных. ГМК нам надо 10к, а он стоит 19 500.. Берем 1, и потом останемся без какой-то мелочи. Не страшно, купим когда придут дивиденды, или через месяц. бОльшую часть акций можно купить довольно точно в соответствии с целью, в РФ они дешевые, и лотность - всего 10 штук. Думаю почти идеальной копией ММВБ будет портфель из 150к.

Стоит ли вся эта возня экономии в 1 000р комиссии в год(если у вас 100к рублей)? Нет, не стоит. Но разобравшись, времени это будет брать не много + вы хоть будете знать что купили. А когда портфель будет стоить пару тройку миллионов, 20-30к экономии в год уже может и будут стоить этих затрат. Когда(если) он дойдет до 30 млн - цена вопроса будет еще больше. Имея среднюю доходность в 15% в год(думаю с таким подходом она будет больше, вероятно 15% она будет реальной, после инфляции), и внося 10к в месяц вы доберетесь до первого миллиона на шестом году. Через 10 лет будет 2,6. Если доходность выйдет 20% - будет 3,4 млн. Если 10% - 2,0(очень пессимистично). И так если вы вносите по 10к в месяц, то экономия на комиссии обслуживания пассивного ETF уже принесет вам 2-3 дополнительных месячных внесения в год. Уже не такие и копейки, м?

Дополнительное преимущество такой схемы - отсутствие лишней прокладки между вами и деньгами. Не думаю что есть реальный риск какой-то большой фигни, но все-же иметь долю в бизнесе.. Как-то понятней чем иметь кусок ETF. К тому-же у нас сфера ETF очень мутная, и непонятно как регулируется. Если у вас нет возможности работать с ИИС, я бы предпочел счет в IB, и балансировку между DIA/QQQ/SPY + Vector's Russia/MSCI Russia - там ETF прозрачны, хорошо регулируются и очень дешевы. Возня не стоит свеч.

 

Оригинальный пост с возможностью комментировать - здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную