Тройка слов о прошедшем 2015-ом.

Кстати буду рад всем поправкам: быть может то что сложилось у меня в голове искажено.

Главной финансовой интригой года безусловно была нефть. Моим базовым сценарием было то что нефть отскочит от ста, потом что от 80-и. Был в этом почти уверен, в обоих случаях. Аккуратно покупал рубль в 2014 осенью, risk management позволил избежать на этом ощутимых убытков.

Когда нефть закрыла неделю около 78-и, я легко допустил что следующей остановкой может быть лой 2008, хотя это не было базовым сценарием. Можно сказать что здесь таки так и стало, хотя я думал что весной 15-ого мы нашли дно- эти мысли развеялись за долго до того как оно обновилось. Понять помог график.

 

В этом году я ушел с американского рынка, там сложнее. Здесь за все отчетные периоды я платил НДФЛ(13, 14, 15). Доходность основного счета в этом году у меня вполне достойная, после НДФЛ чуть больше 100%, номинально в рублях. Досадно что(грубо) из десяти частей прибыли, 2 у брокера, одна у государства. Даже чуть больше, где-то треть на двоих они разделили. Я давно поставил перед собой цель сократить количество сделок(уменьшить комис), но для этого нужны жесткие правила, или как минимум почти полное отсутствие принятия решений внутри дня. Надеюсь я приду к этому уже в январе. Да кстати, так скромно о 100%-ах потому-что этот год был годом невероятных возможностей.

Я однозначно сделал большой прогресс по части самоконтроля, хотя до удовлетворительно для меня уровня по этому вопросу мне еще далеко. Я считаю очень важной частью работы на рынке умение адаптироваться "на всех уровнях". То что я работаю именно, и почти только на ММВБ я считаю частью этой адаптации. Оставаться в более конкурентной среде в США чтобы что-то кому-то доказать бессмысленно если здесь я эффективнее. Но при этом убежден что расширять горизонты нужно, по этому в 2015-ом у меня был лимит убытков на отличные от рынков акций площадки. До выхода из США в этом году я сделал ~$1000 на американском рынке акций, точнее сделал 5, и отдал 4 после чего доснял то что осталось. Так-же я заложил себе лимит потерь на рынках отличных от рынков акций на год в $1000, и достиг этого лимита где-то в середине года. Горд тем фактом что этот лимит я не превысил, т.е. вся деятельность за год за пределами ММВБ равна нулю.

 

Над лимитом на этот год пока думаю, скорее всего он теперь будет в рублях, и сумма его будет 50 000: уж очень дорог стал доллар, а живу я в конце концов в рублях, и не вижу причин думать что моя личная инфляция превышает официальную(хотя рост трат был бешеный: платежи по долгам, и переезд с полной обстановкой квартирки).

В начале 15-ого я думал что ММВБ дойдет где-то до 2500, а ставка опустится ниже 8%. Где-то в конце лета стало ясно что так вкусно дела не пойдут, особенно с такой нефтью. Это плохо дляэкономики, но хорошо для меня лично: время шикарных возможностей на этом продлевается. Люди мало понимающие.. "мало понимающие" очень любят ругать ЦБ, я не исключение но у меня лишь одна претензия: валютное репо надо было ввести гораздо раньше. Страшно жаль что этот вопрос не задавали Набиулиной, убежден что она бы призналась что задним числом понимает что репо было введено слишком поздно, хотя здесь я допускаю что ей нужно было разрешение сверху. В таком она естественно признаться не может.

 

Ну так вот, про ЦБ и деток которые окончательно разуверились в рубле. Для меня текущая политика ЦБ понятна, регулятор действительно стал действовать как большинство западных ЦБ(с поправкой на наши реалии), и теперь ясно следующее: Не будет включен неадекватный печатный станок, т.е. масса ДС будет расти в соответствии с тем как она естественно будет расти, то есть тот факт что рубль недооценен относительно западных валют никуда не "убежит", и рубль укрепится как только исчезнет давление из-за чрезмерно дешевой нефти. Так-же у меня нет причин думать что цель в 4% по инфляции потребительских цен не будет достигнута через пару лет, единственное что с ней может начать конфликтовать- это докупки ЗВР, но вопрос станет актуальным после основательного укрепления рубля. 100% моих активов в рублях, и даже подумываю взять валютный пассив процентов под 4-5, если дадут. Оговорка: конечно рубль опаснее доллара, но А) у рубля есть потенциал для укрепления Б) у него высокая доходность.

В этом году развел двух близких мне людей открыть ИИС летом. Тогда-же открыл и свой. Доходность с того момента от 20%, до 35%. 20%- почему-то моя :/ Важно подметить что портфели там "фундаментально надежные", на "Мечелы" не более 5%(мой портфель исключение). Начинаю задумываться о Д.У, правда как организовывать- понимание лишь приблизительное. Есть лишь ясность что вознаграждение должно быть привязано к ММВБ, или к инфляции, или к депозиту, и убыток должен накапливаться(т.е. вознаграждение только от новых высот).

 

Хочу подметить что ресурс Алёнка - крайне полезен для получения актуальной информации как по конкретным акциям так и по рынку в целом. Стоит выделить три бумаги о которых там шла речь, и которые являются моими фаворитами более года: АФК, Мечел, СберП. Горд подметить, что все три были моими фаворитами и до того как я нашел ту группу проследовав по ссылке в посте Шадрина на Смартлабе. )
Из обсуждаемых там но упущенных мной возможностей сожалею об Аэрофлоте. Элвис просто идеально провел корабль по этой бумаге.

 

Так-же важно заметить, что очень важно думать своей головой. Я плохо понимаю к примеру Распадскую, и вообще не понимаю Уралкалий. Следовательно торгуя их я опирался лишь на график, что однозначно помогло моему депозиту сделать ту доходность которую он сделал. Еще в этом году я укрепился в точке зрения что лучшие инвестиции(именно инвестиции, а не спекуляции) это покупка дивитикеров, в идеале растущих дивитикеров. Я готов рекомендовать абсолютно зеленым людям открывать ИИС и покупать дивитикеры. Почти уверен что за три года вы уделаете депозит, а чем длиннее срок инвестиций тем больше вероятность что уделаете вы его серьезно.

Как-то так. :)
P.S:
Приглашаю делится собственными мыслями о прошедшем в ваших комментариях.

 

Оригинальный пост с возможностью комментировать - здесь.

← предыдущий постследующий пост →
Вернуться на главную